Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d’investissement collectif permettant à des investisseurs de détenir indirectement un portefeuille immobilier diversifié, tout en bénéficiant des revenus générés par la location des biens détenus.
Les SCPI existent depuis 1965 en France et ont connu un grand succès en raison de leur capacité à offrir un accès à l'immobilier, un secteur traditionnellement réservé aux investisseurs disposant de fonds importants. Les SCPI collectent des fonds auprès de leurs associés (les investisseurs) et les utilisent pour acquérir, gérer et louer des biens immobiliers. En retour, les investisseurs perçoivent une part des loyers sous forme de dividendes.
1. Collecte des fonds :
La SCPI émet des parts que les investisseurs peuvent acheter.
Acquisition immobilière : Les fonds collectés sont utilisés pour acheter des biens immobiliers (bureaux, commerces, logements, etc.).
2. Gestion locative :
Les biens sont loués à des locataires, et les revenus générés sont distribués aux investisseurs sous forme de dividendes.
3. Revalorisation :
En fonction des performances du marché, la SCPI peut réaliser des plus-values lors de la vente des biens, ce qui peut également être redistribué aux investisseurs.
Investir dans une SCPI peut constituer un choix judicieux pour une société soumise à l'impôt sur les sociétés (IS) dans le cadre d'un placement de trésorerie à long terme. Voici les principaux avantages :
1. Optimisation fiscale : Les revenus perçus d'une SCPI (loyers, dividendes) sont soumis à l'IS, mais la société peut bénéficier de mécanismes fiscaux pour limiter la double imposition via des crédits d’impôt selon les conventions fiscales internationales. En synthèse le rendement brut présenté est souvent le net dans ce cas précis.
2. Rendement stable et prévisible : Les SCPI génèrent des revenus réguliers, ce qui permet à la société de stabiliser ses liquidités tout en bénéficiant de la diversification offerte par l'immobilier, secteur moins volatile que d'autres types d'investissements.
3. Diversification géographique : Une SCPI peut investir dans des biens immobiliers internationaux, ce qui permet à la société d’être exposée à différents marchés immobiliers tout en gardant un horizon d’investissement long terme.