Le compte à terme (CAT) est une solution simple pour placer la trésorerie excédentaire de votre entreprise à capital garanti, avec un taux connu d'avance. En septembre 2026, les taux moyens se situent autour de 2,06 % brut, avec des meilleures offres jusqu'à 3,90 %. Pour une société à l'IS, les intérêts s'intègrent au résultat imposable (pas de flat tax) et sont taxés à 15 % jusqu'à 42 500 € puis 25 %. C'est un placement pertinent pour une trésorerie mobilisable à court terme, à articuler avec d'autres supports pour la trésorerie longue.

Selon la Banque de France, 545 milliards d'euros dormaient sur les comptes courants en France fin mars 2026, dont une part significative de trésorerie d'entreprises. Cet argent ne rapporte rien alors qu'il pourrait, sur une simple partie mobilisable à moyen terme, générer plusieurs milliers d'euros d'intérêts par an. Le compte à terme est souvent la première étape simple pour transformer cette trésorerie dormante en actif productif.

Mais toutes les trésoreries ne se placent pas de la même façon. Un CAT convient à une poche mobilisable dans les mois qui viennent. Pour une trésorerie longue, d'autres solutions comme le contrat de capitalisation peuvent délivrer un rendement supérieur avec une fiscalité mieux optimisée. Notre rôle chez Hilbert Wealth Management est justement de segmenter votre trésorerie et d'affecter chaque poche au bon support.

Le compte à terme est un excellent point de départ, rarement le point d'arrivée. Je vois régulièrement des dirigeants qui placent l'ensemble de leur trésorerie longue sur un CAT à 2,5 % alors qu'un contrat de capitalisation aurait délivré 4 à 5 % sur le même horizon avec une fiscalité bien plus douce. La bonne approche n'est pas 'CAT ou pas CAT' mais 'quelle part de trésorerie sur quel support'.

Qu'est-ce qu'un compte à terme professionnel ?

Le compte à terme est un dépôt bancaire sur lequel votre entreprise bloque un capital pendant une durée fixée à l'avance, en échange d'une rémunération à taux connu dès la souscription. À l'échéance, la banque restitue le capital majoré des intérêts. Contrairement à un compte courant, il n'y a ni carte, ni chéquier associé : c'est un compte de placement, pas un compte de fonctionnement.

Le CAT relève du régime des comptes de dépôt prévu par le code monétaire et financier. Sa souscription est encadrée par la recommandation ACPR n°2012-R-02 qui impose la remise d'un document d'information distinct du contrat avant la signature. Les sommes déposées bénéficient de la garantie du Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) jusqu'à 100 000 € par entreprise et par établissement. Les personnes morales bénéficient de cette protection au même titre que les particuliers.

Pour une trésorerie dépassant 100 000 €, répartir entre plusieurs établissements bancaires permet de multiplier la garantie FGDR. C'est une pratique que nous recommandons systématiquement à nos clients disposant d'une trésorerie importante à placer.

Pourquoi structurer votre trésorerie avec Hilbert Wealth Management ?

Souscrire un CAT auprès de votre banque est simple. Mais votre banque ne vous dira pas si c'est le meilleur placement pour votre situation, ni comment l'articuler avec d'autres solutions selon l'horizon réel de votre trésorerie. C'est là que notre accompagnement indépendant fait la différence.

• Cartographie de votre trésorerie selon 3 horizons : mobilisable à moins de 12 mois, moyen terme (12-36 mois), longue (au-delà de 3 ans). Chaque poche appelle un support différent
• Comparaison des taux entre établissements, souvent significativement plus avantageux que la simple offre de votre banque habituelle. Nous constatons régulièrement des écarts de 0,50 à 1,00 point selon la relation bancaire du client
• Articulation du CAT avec d'autres supports (contrat de capitalisation, produits structurés sur mesure, SCPI en personne morale) selon vos différents horizons de trésorerie
• Optimisation fiscale de l'ensemble, en tenant compte de votre régime d'imposition et de votre situation groupe (holding, filiales)
• Suivi actif : renégociation à échéance, arbitrages selon l'évolution des taux, veille sur les nouvelles offres du marché

Fonctionnement d'un compte à terme professionnel en 2026

Trois familles de comptes à terme à connaître

• CAT à taux fixe : le plus courant. Taux connu et garanti sur toute la durée. Simple et prévisible
• CAT à taux progressif : le taux augmente par paliers, souvent trimestriels. Adapté aux placements longs, avec possibilité de sortie sans pénalité aux dates de palier dans certains contrats
• CAT à taux variable : indexé sur un taux de marché (Euribor, taux directeurs). Peu utilisé aujourd'hui car il retire la principale valeur du CAT : la visibilité

Fiscalité du compte à terme pour une entreprise en 2026

C'est le point le plus important à comprendre, et celui où la fiscalité de l'entreprise diffère radicalement de celle du particulier. Contrairement à un particulier dont les intérêts subissent la flat tax de 30 %, une société soumise à l'impôt sur les sociétés suit un régime totalement différent.

Le mécanisme des intérêts courus est le piège le plus fréquent que je rencontre chez les dirigeants qui placent leur trésorerie seuls. On imagine payer l'impôt à l'échéance, on découvre en réalité que le fisc a été servi chaque année sur des sommes non encaissées. Ce n'est pas grave en soi, mais ça peut créer des écarts de trésorerie imprévus. Anticiper ce point dès la souscription est essentiel.

Compte à terme ou contrat de capitalisation : le vrai arbitrage

C'est l'arbitrage central pour un dirigeant qui place la trésorerie longue de sa société. Les deux produits répondent à des horizons différents et affichent une fiscalité très distincte.

Pour une trésorerie de long terme, notre solution contrat de capitalisation pour personne morale offre souvent une meilleure efficacité fiscale. Le CAT reste préférable pour la trésorerie que vous pourriez devoir mobiliser à court terme. L'idéal est presque toujours de combiner les deux selon vos différentes poches de trésorerie.

Un exemple concret de structuration

Cas client : Réallocation d'une trésorerie de PME familiale

Antoine, 46 ans, dirige une PME de services numériques (28 salariés, EBITDA 900 k€/an). Sa société détient 1,4 M€ sur son compte courant, produit de plusieurs années de résultats non distribués. Aucun rendement sur cette somme.

Audit par Hilbert Wealth Management :

Segmentation de la trésorerie :

300 k€ mobilisables sous 12 mois (variations d'activité, opportunités d'investissement), 400 k€ à horizon 12-36 mois (renouvellement matériel prévu, potentielle acquisition), 700 k€ de trésorerie longue (>3 ans, pas de projet identifié).

Solution retenue par poche :

• 300 k€ → CAT 12 mois à 2,35% (moyenne renégociée sur 3 établissements). Rendement annuel brut : 7 050 €

• 400 k€ → CAT progressif 36 mois à TRAAB 2,95%. Rendement annuel brut moyen : 11 800 €

• 700 k€ → Contrat de capitalisation en assurance-vie luxembourgeoise pour PM, allocation équilibrée. Rendement cible ~4,8% net. Rendement annuel brut estimé : 33 600 €

Total rendement estimé :

~52 000 € par an brut contre 0 € auparavant, soit une transformation de trésorerie dormante en actif productif.

Fiscalité optimisée :

Les CAT génèrent des intérêts courus taxés annuellement à l'IS (15% ou 25%). Le contrat de capitalisation bénéficie d'une imposition forfaitaire annuelle très faible, l'essentiel de l'impôt étant reporté au dénouement.

Multi-établissements :

Les CAT sont répartis sur 3 banques pour maximiser la garantie FGDR (100 k€ par établissement).

Le CAT est-il adapté à votre trésorerie ?

Questions fréquentes

Quel taux offre un compte à terme entreprise en 2026 ?

En septembre 2026, le taux moyen des CAT jusqu'à 24 mois s'établit à 2,06 % brut selon les données Banque de France, en légère hausse par rapport à janvier (1,99 %). Les meilleurs taux fixes constatés sur le marché atteignent 3,90 %. Les comptes progressifs affichent des TRAAB de 2,50 à 3,50 % typiquement, jusqu'à 3,12 % sur 60 mois pour certaines offres bancaires. Le taux dépend fortement de la durée d'engagement, de l'établissement et de la relation bancaire globale.

Comment sont imposés les intérêts d'un CAT pour une société à l'IS ?

Pour une société soumise à l'impôt sur les sociétés, les intérêts ne subissent pas la flat tax de 30 %. Ils s'intègrent au résultat imposable et sont taxés au taux de l'IS : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice (sous conditions), puis 25 % au-delà. Point important : pour un CAT pluriannuel, les intérêts courus doivent être comptabilisés et imposés chaque année, même s'ils ne sont versés qu'à l'échéance. Aucun prélèvement social ne s'applique.

Peut-on récupérer les fonds d'un CAT avant l'échéance ?

Oui, un retrait anticipé est possible dans la plupart des contrats, mais il entraîne une pénalité qui peut atteindre 25 % des intérêts acquis. Le délai maximal légal de mise à disposition des fonds après demande de sortie anticipée est de 32 jours. Certains comptes à terme progressifs prévoient des fenêtres de sortie sans pénalité aux dates de palier, offrant plus de flexibilité en contrepartie d'un rendement initial plus faible.

Une entreprise peut-elle ouvrir plusieurs comptes à terme ?

Oui, rien n'empêche une entreprise d'ouvrir plusieurs CAT dans un ou plusieurs établissements. Répartir la trésorerie entre plusieurs banques permet même de multiplier la garantie du FGDR, qui couvre 100 000 € par entreprise et par établissement. C'est une pratique que nous recommandons systématiquement pour les trésoreries importantes.

Compte à terme ou contrat de capitalisation : que choisir pour la trésorerie longue ?

Pour une trésorerie mobilisable dans les 24 mois, le CAT reste la solution la plus simple et la plus lisible. Pour une trésorerie longue (au-delà de 3 ans), le contrat de capitalisation pour personne morale est généralement plus efficace : rendement typique de 4 à 6 % vs 2,06 à 3,90 % pour le CAT, et surtout imposition annuelle très faible (méthode des intérêts courus forfaitaires), l'essentiel de l'impôt étant reporté au dénouement. Sur 10 ans, l'écart de rendement net peut atteindre plusieurs points par an.

Faut-il combiner compte à terme et contrat de capitalisation ?

C'est presque toujours la bonne approche pour une trésorerie d'entreprise significative. Le CAT sert de socle défensif sur la trésorerie court terme (fonds mobilisables à moins de 24 mois), tandis que le contrat de capitalisation prend en charge la trésorerie longue avec un couple rendement/fiscalité optimisé. La segmentation dépend de votre profil d'activité, de vos projets et de vos besoins de liquidité.