Mis à jour le 3 août 2026 - Fiscalité 2026 intégrée
En bref : le compte à terme (CAT) permet à une entreprise de placer sa trésorerie excédentaire sur une durée déterminée, à capital garanti et à taux connu d'avance. En 2026, les taux bruts se situent entre 1,84 % et 2,83 % selon la durée. Pour une société à l'IS, les intérêts s'intègrent au résultat imposable, sans flat tax. C'est une solution simple et sûre, à articuler avec d'autres placements selon l'horizon de votre trésorerie.
Une entreprise qui dégage une trésorerie excédentaire fait face à un arbitrage : la laisser dormir sur un compte courant non rémunéré, ou la placer pour qu'elle produise un rendement sans mettre en risque le capital. Le compte à terme est souvent la première réponse à ce besoin, pour sa simplicité et sa sécurité. Encore faut-il savoir quand il est le bon outil, et quand d'autres solutions sont plus adaptées.
Le compte à terme est un dépôt bancaire sur lequel votre entreprise bloque une somme pendant une durée convenue à l'avance, en échange d'une rémunération à taux fixe connu dès la souscription. À l'échéance, la banque restitue le capital majoré des intérêts.
Contrairement à un compte courant, aucun moyen de paiement n'est rattaché au compte à terme, et les fonds sont indisponibles pendant la durée du placement. Un retrait anticipé reste possible dans la plupart des contrats, mais il entraîne généralement une pénalité sur les intérêts.
Le compte à terme est couvert par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) à hauteur de 100 000 € par entreprise et par établissement bancaire. Les personnes morales (SARL, SAS, SA) bénéficient de cette protection au même titre que les particuliers. Pour une trésorerie importante, répartir entre plusieurs établissements permet de multiplier cette garantie.
Souscrire un compte à terme auprès de votre banque est simple. Mais votre banque ne vous dira pas si c'est le meilleur placement pour votre situation, ni comment l'articuler avec d'autres solutions selon l'horizon réel de votre trésorerie. C'est là que notre accompagnement indépendant intervient :
Le compte à terme est rarement la seule bonne réponse. Pour une trésorerie de long terme, d'autres enveloppes comme le contrat de capitalisation offrent souvent un meilleur couple rendement, fiscalité. Notre rôle est de calibrer chaque poche de trésorerie sur le bon support.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Capital | Garanti à 100 %, aucune perte possible sur le montant placé (hors défaillance bancaire, couverte par le FGDR jusqu'à 100 000 €) |
| Taux | Fixe, connu dès la souscription. En 2026, entre 1,84 % et 2,83 % brut selon la durée et l'établissement, moyenne de marché autour de 2,06 % |
| Durée | De 1 mois à plusieurs années. Les durées courtes (3, 6, 12 mois) sont les plus demandées par les entreprises pour garder de la flexibilité |
| Disponibilité | Fonds bloqués pendant la durée. Retrait anticipé possible mais pénalisé sur les intérêts |
| Montant | Pas de plafond, montants illimités. Un minimum de souscription est généralement fixé par l'établissement |
| Comparaison des offres | Comparez le TRAAB (Taux de Rendement Annuel Actuariel Brut) plutôt que le seul taux affiché, pour une comparaison fiable entre durées différentes |
Certains établissements proposent des comptes à terme à taux progressif, dont la rémunération augmente au fil du temps. Ils offrent l'avantage de pouvoir sortir à certaines dates sans pénalité tout en conservant les intérêts acquis, ce qui réduit le risque d'immobilisation. En contrepartie, le taux des premières périodes est souvent plus faible qu'un compte à terme classique de même durée.
C'est le point le plus important à comprendre, et celui où la fiscalité de l'entreprise diffère radicalement de celle du particulier. Contrairement à un particulier dont les intérêts subissent la flat tax de 31,4 % en 2026, une société soumise à l'impôt sur les sociétés suit un régime totalement différent.
| Point fiscal | Règle 2026 pour une société à l'IS |
|---|---|
| Pas de flat tax | Les intérêts ne subissent pas le prélèvement forfaitaire unique. Ils s'intègrent directement au résultat comptable et imposable de l'entreprise. |
| Taux d'IS applicable | 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice imposable (sous conditions), puis 25 % au-delà. Les intérêts du compte à terme sont taxés à ce taux, et non à 31,4 %. |
| Intérêts courus (point clé) | Pour un compte pluriannuel, l'entreprise doit comptabiliser et imposer les intérêts courus chaque année, même s'ils ne sont pas encore versés. C'est l'acquisition du droit aux intérêts qui déclenche l'imposition, pas le versement. |
Ce mécanisme des intérêts courus est souvent négligé et peut créer une mauvaise surprise comptable. Il doit être anticipé dans le suivi de trésorerie, surtout pour les comptes à terme de plusieurs années. Nous intégrons systématiquement ce point dans nos recommandations.
Pour une société à l'impôt sur le revenu (EURL, société de personnes), les intérêts sont imposés entre les mains des associés au PFU de 31,4 % en 2026, ou au barème progressif sur option. Les règles complètes sont sur impots.gouv.fr.
C'est l'arbitrage central pour un dirigeant qui place la trésorerie de sa société. Les deux produits répondent à des horizons différents.
| Critère | Compte à terme | Contrat de capitalisation |
|---|---|---|
| Horizon idéal | Court terme (quelques mois à 2 ans) | Moyen à long terme (plusieurs années) |
| Capital | Garanti à 100 % | Garanti sur le fonds euros, risque sur les unités de compte |
| Rendement | Faible mais certain (taux fixe) | Potentiellement plus élevé selon l'allocation |
| Disponibilité | Bloquée (retrait anticipé pénalisé) | Rachats souples possibles à tout moment |
| Fiscalité IS | Intérêts imposés au fil de l'eau | Imposition forfaitaire annuelle souvent faible, gros de l'imposition reporté au dénouement |
Pour une trésorerie de long terme, notre contrat de capitalisation pour personne morale offre souvent une meilleure efficacité fiscale. Le compte à terme reste préférable pour une trésorerie que vous pourriez devoir mobiliser à court terme. L'idéal est souvent de combiner les deux selon vos différentes poches de trésorerie.
| Situation | Pertinence | Raison |
|---|---|---|
| Trésorerie excédentaire mobilisable à court terme | Élevée | Capital garanti et taux connu, sortie à échéance rapide |
| Besoin de sécurité absolue du capital | Élevée | Aucun risque de perte, garantie FGDR |
| Trésorerie immobilisable plusieurs années | À arbitrer | Le contrat de capitalisation est souvent plus efficace fiscalement |
| Recherche de rendement élevé | Faible | Le rendement du CAT reste modeste par nature |
| Besoin de disponibilité immédiate permanente | Faible | Les fonds sont bloqués, un compte rémunéré serait plus adapté |
Le placement de la trésorerie d'entreprise ne se limite pas au choix d'un produit : il s'agit de segmenter votre trésorerie par horizon et d'affecter chaque poche au bon support. Un premier échange permet d'établir cette cartographie et de bâtir une stratégie sur mesure.
Hilbert Wealth Management est enregistré à l'ORIAS sous le n° 24001240. Nous accompagnons les dirigeants et les personnes morales dans la structuration et le placement de leur trésorerie. Vérifier notre enregistrement ORIAS — En savoir plus sur notre approche
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Sources : impots.gouv.fr — professionnels · service-public.fr — garantie des dépôts · ORIAS
Cette page est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement ou fiscal personnalisé. Les taux mentionnés sont indicatifs et évoluent selon les conditions de marché. Pour votre situation, consultez un professionnel qualifié.
