Pourquoi préparer votre retraite au-delà de vos droits acquis
Le système français repose sur deux régimes obligatoires : le régime de base, géré par l'Assurance retraite pour les salariés du privé, et un régime complémentaire (Agirc-Arrco pour la plupart, Ircantec pour les contractuels du public, régimes propres pour les indépendants et professions libérales). Ensemble, ces deux étages assurent à un salarié une pension nette représentant en moyenne 60 à 75 % du dernier salaire net, mais ce ratio, appelé taux de remplacement, chute sensiblement au-delà d'un certain niveau de rémunération. Pour un cadre, un dirigeant ou un travailleur indépendant, l'écart entre les revenus d'activité et la pension effectivement perçue peut représenter 30 à 50 % du niveau de vie, à combler par un troisième étage : la capitalisation individuelle.
Anticiper cette phase le plus tôt possible permet à la fois de lisser l'effort d'épargne dans le temps et de bénéficier d'effets fiscaux qu'un versement de dernière minute ne procure pas. La question n'est pas seulement combien épargner, mais dans quelle enveloppe : PER, assurance-vie, immobilier, ou une combinaison des trois selon vos objectifs de disponibilité, de fiscalité et de transmission.
Pourquoi préparer votre retraite avec Hilbert Wealth Management
Hilbert Wealth Management aborde le sujet différemment d'un réseau bancaire ou d'une compagnie d'assurance : notre point de départ n'est pas un contrat à placer, mais votre situation. Nous commençons par un diagnostic global des droits acquis (relevé de carrière, estimation indicative de la pension future), de votre tranche marginale d'imposition et de votre horizon de départ. Le choix des enveloppes vient ensuite, une fois cet écart chiffré.
En tant que conseil indépendant, nous comparons les offres de plusieurs assureurs et gestionnaires, sans lien capitalistique. Un PER n'est pas un produit standard : les frais d'entrée, les frais de gestion des unités de compte, la qualité des supports proposés et les conditions de sortie varient fortement d'un contrat à l'autre. Cette sélection, invisible pour l'épargnant, représente sur trente ans de capitalisation plusieurs dizaines de milliers d'euros d'écart potentiel sur le capital final.
Notre méthode d'accompagnement en 4 étapes
Les leviers d'une préparation retraite structurée
Retraite 2026 : ce qui change
Deux textes structurants sont entrés en vigueur début 2026. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025) suspend partiellement la réforme des retraites de 2023. Concrètement, l'âge légal reste fixé à 62 ans et 9 mois jusqu'en janvier 2028, les paliers prévus pour 2026 (63 ans) et 2027 (63 ans et 3 mois) sont annulés, et l'atteinte de l'âge légal de 64 ans est décalée d'une génération : elle concerne désormais les personnes nées à partir de 1969, et non plus 1968. La durée d'assurance requise pour une retraite à taux plein est également revue à la baisse d'un trimestre pour les générations 1964 à 1968. Cette suspension a un impact concret sur votre stratégie d'épargne : selon votre année de naissance, votre horizon de départ peut se raccourcir de trois à six mois, ce qui change la trajectoire de vos versements PER.
La loi de finances pour 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026) modifie deux règles du plan d'épargne retraite. D'abord, la déductibilité fiscale des versements est supprimée après 70 ans, de manière rétroactive au 1er janvier 2026 : au-delà de cet âge, les versements restent possibles mais ne procurent plus d'économie d'impôt à l'entrée, seuls les gains restant imposés à la sortie. Ensuite, le report des plafonds de déduction non utilisés est porté de 3 à 5 ans, ce qui donne davantage de souplesse pour concentrer des versements plus élevés sur les années à forte tranche marginale d'imposition.
Enfin, la LFSS 2026 a relevé la CSG sur les revenus du capital de 9,2 % à 10,6 %, portant les prélèvements sociaux à 18,6 % sur les sommes récupérées depuis le 1er janvier 2026 (rente ou capital). Cette hausse s'applique à tous les PER, y compris ceux ouverts avant 2026. Pour les épargnants proches du départ, elle renforce l'intérêt d'un arbitrage anticipé entre PER et assurance-vie, dont les prélèvements sociaux restent maintenus à 17,2 %.
Pour les indépendants et les professions libérales, dont les régimes de base et complémentaires produisent un taux de remplacement structurellement plus faible que celui des salariés, ces évolutions rendent la capitalisation individuelle encore plus centrale. Le plafond PER 2026 pour un travailleur non salarié peut atteindre 88 911 €, contre 37 680 € pour un salarié, ce qui offre un levier de déduction fiscale nettement plus important à activer avant 70 ans.
Comment construire votre complément de retraite
Selon votre profil, plusieurs enveloppes peuvent être combinées : le plan d'épargne retraite (PER) pour l'effet de levier fiscal pendant la vie active, l'assurance-vie pour la souplesse et la disponibilité, et une allocation en SCPI ou en immobilier locatif pour bâtir un revenu récurrent qui prendra le relais de la pension le jour du départ. Ces trois approches sont complémentaires plutôt que concurrentes.
Pour qui cet accompagnement est-il pertinent ?
Parlons de votre projet retraite
Chaque situation appelle un arbitrage différent entre disponibilité, fiscalité et transmission. Nos conseillers étudient avec vous la trajectoire la plus pertinente selon votre horizon, en la resituant dans une réflexion patrimoniale plus large qui peut aussi couvrir la transmission de votre patrimoine ou la constitution de revenus complémentaires.
Pour en savoir plus sur notre cabinet, consultez la page À propos, ou prenez rendez-vous directement avec Amandine Frapier pour un premier échange sans engagement.
Questions fréquentes
À quel âge faut-il commencer à préparer sa retraite ?
Plus l'horizon est long, plus la capitalisation joue mécaniquement. Un versement effectué dix ans plus tôt peut représenter, à hypothèse de rendement égale, un capital final significativement supérieur à un versement de rattrapage en fin de carrière. Pour un cadre ou un dirigeant, une réflexion structurée dès 40 à 45 ans permet en général de lisser l'effort et d'utiliser pleinement les plafonds PER.
Vaut-il mieux ouvrir un PER ou verser sur une assurance-vie ?
Le PER offre un effet de levier fiscal à l'entrée (déduction des versements du revenu imposable) que l'assurance-vie n'a pas, mais l'épargne y est bloquée jusqu'à la retraite, hors cas exceptionnels. L'assurance-vie garde une souplesse totale et une fiscalité avantageuse au-delà de 8 ans. Dans la majorité des cas patrimoniaux, les deux enveloppes sont complémentaires, pas concurrentes, et nous en définissons ensemble le bon dosage selon votre tranche marginale d'imposition.
La suspension de la réforme des retraites change-t-elle ma stratégie ?
Pour les personnes nées entre 1964 et 1968, l'âge légal effectif se raccourcit de trois à six mois par rapport au calendrier initial, ce qui décale d'autant votre horizon de départ probable et peut justifier de resserrer la trajectoire de vos versements PER dans les années qui restent. Pour les générations plus jeunes, l'incertitude sur l'évolution future du système renforce l'intérêt de la capitalisation individuelle comme complément robuste, indépendant des arbitrages politiques.
Le rachat de trimestres est-il intéressant ?
Il peut l'être, mais son coût varie fortement selon votre âge et votre TMI : plus la tranche marginale est élevée, plus la déductibilité du rachat des revenus imposables allège son coût réel. Un rachat de trimestres n'a de sens qu'après avoir vérifié précisément votre relevé de carrière et l'impact effectif sur votre pension future, ce que nous étudions avec vous.
Comment fonctionne la déduction fiscale du PER après la loi de finances 2026 ?
Depuis le 1er janvier 2026, les versements réalisés au-delà de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable, sur toutes les nouvelles opérations. En contrepartie, la fraction non déduite est exonérée à la sortie. Par ailleurs, si vos plafonds annuels n'ont pas été pleinement utilisés, vous pouvez désormais les reporter sur cinq ans (contre trois auparavant), ce qui permet de concentrer des versements plus lourds sur les années à forte fiscalité.
Sources officielles et avertissement
Sources : service-public.gouv.fr, fiche officielle Plan d'épargne retraite ; Assurance retraite, régime de base ; loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026, loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (Légifrance).
Cette page a une vocation d'information générale et ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni un conseil fiscal ou juridique. Les règles applicables au PER, à l'assurance-vie et aux régimes de retraite varient selon votre situation personnelle et sont susceptibles d'évoluer. Hilbert Wealth Management est enregistré à l'ORIAS sous le numéro 24001240 en tant que Conseiller en Investissements Financiers, membre de l'ANACOFI-CIF, et Courtier en assurance. Tout investissement présente un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.